十八年后，鹰爪门二弟子铁鹰重返江湖，引发了乡绅田达开与武馆掌门金鹰的忧虑。对于铁鹰的回归，大军阀张诚感到由衷的喜悦，因为这或许是他解开十八年前鸦片劫案之谜的绝佳时机。金鹰紧急联络田达开，邀请他共商应对铁鹰的策略。同时，金鹰派遣手下，企图以武力迫使铁鹰现身，以化解同门师兄弟间的恩怨。
十八年前，鹰爪门日渐式微。为了重振门派，师傅将金鹰、铁鹰、黑鹰三位徒弟放逐江湖，传授他们行侠仗义、杀富济贫。一日，三兄弟得知军阀张诚将鸦片运往南方，于是设下埋伏，成功截获。在如何处理鸦片的问题上，金鹰提议将鸦片存放在早年结识的朋友田达开府中，等待时机将罪行揭露于官府。然而，铁鹰和黑鹰不知是大师兄设下的陷阱，不久后，鸦片便被金鹰和田达开高价专卖，从中谋取暴利。
如今，铁鹰重返江湖，张诚自然希望揭开鸦片劫案的真相。金鹰既担心二师弟将当年自己与田达开合谋贩卖鸦片的密函交给军阀张诚，...
