民国初期，蔡锷为对抗袁世凯，购置了大量军火。袁世凯派遣两路军队赴云南清波镇，意图暗中劫夺并摧毁这些军火。同时，他指使孙立收买地方恶霸高大虎；另派韩云山携养女韩美玉进行秘密监视与指挥。杀手宋光为复仇来到清波镇，并邂逅了三位倾心于他的女子——美玉、秀故、云妹。保安队长张大川在保护军火的过程中，周旋于各方势力之间，并力图将宋光纳入自己的势力范围。清波镇成为各方势力争夺的焦点，上演了一幕幕惊心动魄的杀戮。最终，袁世凯彻底溃败。
