明朝时期，贵族学校的才貌双全女子黑凤（张柏芝）最大的愿望是嫁给皇子，成为皇妃。凭借她的美貌和一流的弹奏技艺，她赢得了二皇子（安志杰）的青睐。一日，人称“一地鸡毛”的盲侠杀手（吴镇宇）意图刺杀校长，却意外被清洁大婶识破，她其实是江湖上名闻遐迩的大侠“白龙”。两人激战数十回合，最终“白龙”不敌“一地鸡毛”，身受重伤，幸得黑凤相救。“白侠”自知命不久矣，未及辩解，便将毕生所学传授给了黑凤。黑凤因此受到极大的冲击，体内发生异变，面部长出细小的白色脓疮，唯有行善积德才能消解。为了以最完美的状态嫁给二皇子，黑凤开始身穿白衣，面蒙黑布，在城内劫富济贫，逐渐被人们尊称为“飞侠小白龙”。当得知二皇子成为“一地鸡毛”的新刺杀目标时，黑凤以“小白龙”的身份向他发起挑战，却意外受伤。令黑凤意想不到的是，“一地鸡毛”并未将她杀死，反而细心照料她。随着时间的推移，两人渐渐产生了感情。
