反黑组警长肥沙（林雪饰）不慎遗失手枪，此事后果严重，若枪支落入匪徒之手，肥沙将面临巨大危机。PTU（警察机动部队）警官何文展（任达华饰）秉持义气，承诺在天亮前找回手枪，并带领几名部下展开搜寻行动。与此同时，一系列插曲接踵而至：警员Kat（邵美琪饰）恪守纪律，坚持向上级汇报此事；同夜，CID的Madam张（黄卓玲饰）在处理一宗黑帮谋杀案时，疑肥沙与黑帮勾结，与PTU产生分歧。夜幕下，人与人、部门与部门之间的矛盾、争斗和较量逐渐展开。直至次日清晨，揭露的真相出乎所有人意料之外……
