唐朝末年，社会动荡，每隔18年，武林十大前辈会于武林赏善罚恶大会上，推选移花宫主为肩负剿灭十大恶人重任的武侠义士。然而，宫主夫君燕南天突然出现，阻挠了这一决定。宫主在一招之差中败北，与燕南天反目成仇，发誓18年后要让门下弟子铲除十恶。
为报答燕南天的救命之恩，十大恶人承担起抚养其子小鱼儿（刘德华）的重任，并意图将他培养成世间最邪恶的人。宫主则收养了花无缺（林青霞），在传授他武功的同时，灌输男子皆应弑杀的思想。时光荏苒，18年后，十大恶人与宫主分别指派小鱼儿与花无缺在赏善罚恶大会上争夺盟主之位，两人的命运轨迹自此交织在一起。
