1924年，中国军阀割据，西安刑警队队长马腾云与黑道豪门公子曲大通勾结，为夺取财宝，密谋杀害马腾云的情人小翠，并假意派遣队副何远新追踪线索。何远新在赌场目睹扒手六万将小翠的镯子作为赌注，遂将其逮捕。在一次义演中，何远新结识了京剧武生傅天豪，两人讨论此案，对曲大通产生怀疑。傅天豪前往曲家打探，曲大通察觉不妙，试图让汤占魁躲避，却不料汤在客栈被何远新抓获。经六万证实，镯子是从汤身上盗取的。马腾云见状不妙，借口将何远新调离西安数日，同时设陷阱，诬陷傅天豪，导致傅被捕受刑惨死。马腾云宣称傅畏罪自杀，接着杀害六万灭口。何远新返回西安，得知一切后震惊不已。他逼迫正在豪赌的汤占魁交代实情，汤拒绝后遭何远新枪杀。何远新潜入警察局长公馆，迫使屠局长及袁科长写下贪污腐化、诬良为盗的口供，屠局长拒绝后遭杀害，袁科长为保命而屈服。袁被吊在市政府门外的树上，胸前塞着那份口供。李市长对案情已完全明了，派遣保安队长捉拿马腾云和何远新。此时，曲大通设局让何远新杀害马腾云，并将何抓获，但何远新在突围中先后击毙曲氏兄弟和曲老太爷，自己则前往市府自首，最终以牺牲自己保护法律。
